Ich hätte eine möglichkeit, die ist aber nicht sonderlich sauber:
1. Du erstellst für eine neue TForm-Klasse
2. Die lässt du jetzt deine Komponenten "verschlucken", gleichzeitig wird das Formular selbst auf exakt die selbe Größe gestellt, Borderstyle auf bsnone und mit Windows.SetParent auf das alte Formular verpflanzt (exakt an die stelle an der vorher die komponente war)
3. Jetzt kannst du von diesem Formular den Alphablendingwert usw. ändern.
Wie gesagt, ist nicht besonders sauber, aber die einzige Möglichkeit die mir einfällt, ohne direkt das Alphablending neu zu implementieren