Naja, wenn du die Ereignisse durchschaust, dann rate doch einmal welches ausgelöst wird, wenn ein neues Fenster geöffnet werden soll... richtig, OnNewWindow2.
Darin kannst du das Öffnen des neuen Fensters abbrechen.
Jetzt möchtest du die Adresse vielleicht im eigenen Fenster öffnen. In diesem Fall musst du aus dem TWebBrowser das aktive Element suchen und dessen href Attribut auslesen.
Es gibt zwar auch das OnNewWindow3 Event, das bereits die aufzurufende Adresse direkt übergibt, aber das gibt es erst ab XP mit SP3.
Eigentlich ist aber die Frage, ob es so sinnvoll ist, den TWebBrowser zu nehmen. Vieles lässt sich auch mit einem Browserplugin lösen, so dass man den normalen Browser mit viel mehr Komfort hat, der eben ein wenig in den Funktionen eingeschränkt ist.